Что такое ОФЗ и как зарабатывать на них 19% годовых с минимальным риском

ОФЗ – это аббревиатура, которая расшифровывается как «облигации федерального займа». Это ценные бумаги, которые выпускает государство и продает по 1000 рублей за 1 штуку. Они не отличаются высокой доходностью, но при этом это один из самых надежных активов. Если приобрести его через индивидуальный инвестиционный счет, можно зарабатывать 19% годовых с минимальным рисками.

Что такое ОФЗ простыми словами

ОФЗ – это государственные облигации, которые выпускает Российская Федерация в лице Министерства финансов. По сути, это ценные долговые бумаги, приобрести которые может любой желающий. Покупая облигацию, вкладчик одалживает деньги государству. За это оно уплачивает процент (обычно 6-7%), а также обязуется выплатить весь долг в заранее известный срок, например, через 3 года. Этот период называется сроком погашения.

Каждая облигация состоит из 2 частей:

1. Номинал – это сумма, которая устанавливается во время выпуска. Как правило, одна государственная облигация стоит 1000 рублей.
2. Купон – это процент, который государство начисляет владельцу по ставке годовых.

При этом само государство выступает в роли эмитента – лица, выпустившего долговую ценную бумагу. А приобрести ее можно у брокера – посредника, открывающего счет для клиента и предоставляющего доступ к онлайн-платформе для торговли. В качестве брокеров обычно выступают банки, например, «Сбербанк», «Тинькофф», «Альфа-Банк» и многие другие.

Как заработать на облигациях: 3 способа

Получить доход по ОФЗ, как и по другим облигациям, можно 3 способами:

1. Получать проценты по купону (купонный доход). Например, вкладчик купил ОФЗ со ставкой 6% годовых и сроком погашения через 5 лет. Получается, что за это время он заработает 5*6 = 30%. Это и составит купонный доход за весь период пользования.
2. Получить номинал в дату погашения. По каждой облигации указана конкретная дата погашения, например, 1 февраля 2024 года. В этот день держатель получит весь номинал, т.е. 1000 рублей за 1 штуку.
3. Продать по более выгодной цене. Курс облигаций на рынке периодически меняется – в отдельные периоды их можно продать по цене выше номинала, например, за 1030 рублей. Тогда с каждой ОФЗ удастся получить по 30 рублей.

Большинство начинающих инвесторов предпочитают просто купить ценную бумагу и получать по ней купонный доход. Он начисляется каждые 6 месяцев на счет держателя. Например, вкладчик купил 100 ОФЗ со ставкой 6%. Тогда каждые полгода ему будут начислять по 3000 рублей (совокупно за год – 6000 руб.).

Купонный доход может быть выплачен как по фиксированной, так и по плавающей ставке (в зависимости от разновидности ОФЗ). Более подробно этот вопрос рассмотрен в следующем разделе.

Виды ОФЗ

Есть  несколько видов облигаций федерального займа. У каждого из них свои особенности, плюсы и минусы. Но суть всегда одинаковая – вкладчик одалживает деньги государству и получает доход по купону.

ОФЗ-ПД

Это облигации с постоянным купонным доходом. Он известен заранее и устанавливается как процентная ставка годовых. Такие бумаги больше всего востребованы среди опытных и начинающих инвесторов. Доходность по ним заранее известна на весь срок вплоть до погашения. Она не меняется на протяжении всего периода.

Покупать ОФЗ-ПД лучше с длительным сроком обращения, например, 5 лет. Дело в том, что ставки по депозитам, курс акций могут сильно меняться. В то же время доход по долговым ценным бумагам, выпускаемым государством, остается стабильным.

ОФЗ-ПК

Это облигации с переменным купоном. Доход по ним не фиксирован и заранее не определен. Он зависит от значения показателя RUONIA. Это эталонная ставка, по которой банки в России выдают кредиты друг другу. По мере увеличения ставки рефинансирования ЦБ растет и индекс RUONIA. Соответственно при снижении он тоже падает.

В этом и состоит плюс ОФЗ-ПК – их доходность изменяется вслед за рынком. Чем выше ставка, тем больше и выплаты по купонам. Но поскольку он может снижаться, приобретать такие ценные бумаги следует в небольших количествах.

ОФЗ-АД

Это облигации с амортизацией долга. В отличие от всех остальных ОФЗ, по этим ценным бумагам долг погашают не одной суммой в конце срока, а несколькими выплатами, размер которых заранее известен. Например, вкладчик покупает ценную бумагу на 5 лет, а долг по ней погашается равными платежами по 200 рублей в год.

С одной стороны, это более надежный вариант, поскольку выплаты осуществляются раньше. Но с другой – доходность падает, потому что купон начисляется на номинал, а он с каждой выплатой уменьшается на 200 руб.

ОФЗ-ИН

Облигации с индексируемым номиналом. Они дают небольшой купонный доход порядка 2,5%. Но зато величина номинала постоянно индексируется в соответствии с официальным показателем инфляции. Инвестировать в такие активы выгодно в период резкого роста цен, как, например, во время пандемии коронавируса.

Насколько надежны ОФЗ: плюсы и минусы

Обзор облигаций федерального займа и отзывов инвесторов о них показывает, что у этих ценных бумаг есть довольно много ощутимых преимуществ:

1. Высокая надежность. Эмитентом является государство, которое всегда надежней по сравнению даже с крупными банками. Вероятность дефолта небольшая – за всю историю ОФЗ такого случая никогда не было.
2. Альтернатива банковскому депозиту – когда ставки по вкладам снижаются, вложить деньги лучше в ОФЗ.
3. Возможность получить налоговые льготы – если открыть ИИС, можно ежегодно получать 13% от вложенной суммы за счет возврата НДФЛ, ранее удержанного с зарплаты.
4. Простота покупки – счет у брокера можно открыть и пополнить онлайн, а затем купить нужное количество ОФЗ.

Недостатков у ОФЗ не так много. Но доходность по ним не очень высокая. Обычно она не превышает 6-7% годовых. С другой стороны, выплаты по купонам практически гарантированы, и они выплачиваются регулярно. Поэтому до половины своего портфеля рекомендуется держать именно в ОФЗ. С учетом налогового вычета доходность составит 6% + 13% = 19% годовых.